W piątek o godzinie 9:00 na GPW doszło do zawarcia pierwszych transakcji na akcjach Diagnostyki. Walory spółki na rynku głównym wyceniono na 125,50 złotych, czyli o 19,5 proc. powyżej ceny emisyjnej. To pierwszy debiut na GPW w 2025 r. po bardzo udanej ofercie publicznej.
Diagnostyka wchodzi na GPW po przeprowadzeniu oferty publicznej o wartości 1,7 mld zł. Całą firmę w IPO wyceniono na ponad 3,5 mld zł, to więcej niż na przykład kapitalizacja JSW z WIG20, ale też Develii (2,7 mld zł) – jednego z największych deweloperów na rynku, Grupy Azoty (2,2 mld zł) – największego na giełdzie koncernu chemicznego czy Holdingu Wirtualnej Polski (2,4 mld zł).
[Aktualizacja godz. 9.30] Kurs Diagnostyki w pierwszych 30 minutach handlu na GPW zyskiwał nawet 28,46 proc. do 134,88 zł za akcję. Przy tym kursie wycena Diagnostyki sięgnęła 4,5 mld zł. [Aktualizacja godz. 13.40] Tuż po godz. 13.40 za akcje Diagnostyki płacono wciąż ponad 130 zł, a kurs był wyżej o 24 proc. względem ceny odniesienia. Na koniec dnia kurs zyskał 23,83 proc. do 130,02 zł za akcję, a obroty wyniosły ponad 507 mln zł i były największe na GPW.
"Cieszymy się z udanego debiutu giełdowego i pierwszych notowań akcji Diagnostyka S.A. To dla nas przełomowy moment i ważny etap w rozwoju Spółki. Do naszego akcjonariatu dołączyli nowi inwestorzy, co jeszcze bardziej umacnia naszą pozycję i otwiera nowe możliwości. Dziękujemy wszystkim akcjonariuszom za zaufanie – wierzymy, że wspólnie będziemy budować dalszą wartość Grupy – powiedział przy okazji debiutu Jakub Swadźba, współzałożyciel i prezes spółki.
"Nasz biznes ma łączyć cechy spółki wzrostowej z regularną wypłatą dywidendy, co powinno sprawić, że będzie stanowić atrakcyjną propozycję inwestycyjną – dodał Paweł Chytła, wiceprezes ds. finansowych.
Debiut po sukcesie IPO
Cena emisyjna Diagnostyki w ofercie publicznej została ustalona na 105 zł, a więc w górnej granicy przedziału zaproponowanego w zapowiedzi IPO. W transzy dla inwestorów indywidualnych przeznaczone było blisko 5 proc. akcji sprzedawanych w ofercie, która cieszyła się ogromną popularnością. Redukcja zapisów sięgnęła ponad 94 proc., więcej niż w niedawnym przypadku Grupy Żabka.
opracowanie własne na podstawie danych KNF
Spółka nie wyemitowała nowych akcji. Oferta publiczna dotyczyła wyłącznie sprzedaży ponad 16 mln istniejących akcji należących kontrolowanych przez fundusz MidEuropa III Management Limited, który w całości wychodzi z inwestycji spółkę. Zatem żadne środki z IPO nie trafiły do spółki.
"Popyt zarówno wśród inwestorów instytucjonalnych jak i indywidualnych był bardzo duży i znacznie przewyższał oferowaną liczbę akcji. Cieszymy się tym bardziej, że jest to pierwsze zamknięte z sukcesem IPO w Europie od początku roku oraz jedna z większych tego typu ofert w Polsce w ostatnich latach" – skomentował Jakub Swadźba, współzałożyciel i prezes Diagnostyki.
Po przeprowadzonej ofercie dotychczasowi akcjonariusze, w tym założyciele będą posiadać łącznie 47,19 proc. udziałów w akcjonariacie dający prawo do 64,12 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Tak zwany free float wyniesie więc blisko 52,8 proc. akcji.
Diagnostyka – lider na rynku
Diagnostyka zarządza siecią ponad 1 100 własnych punktów pobrań krwi, 156 laboratoriów diagnostycznych oraz 19 pracowni diagnostyki obrazowej. Oferuje ponad 4 000 rodzajów badań w tym badań podstawowych, specjalistycznych jak i badań z obszaru diagnostyki obrazowej. To lider prywatnej diagnostyki medycznej w Polsce z udziałem w rynku na poziomie 49 proc., ponad dwa razy większym niż drugi branżowy gracz, jakim jest Alab Laboratoria, z udziałem na poziomie 20 proc.
Diagnostyka obsługuje rocznie ponad 20 milionów pacjentów (rozumianych przez Grupę jako łączna liczba pacjentów obsłużonych dziennie w skali roku), wykonując ponad 140 milionów badań. W pierwszych trzech kwartałach 2024 r. spółka miała prawie 1,5 mld zł przychodów (+22,7 proc. rdr). W tym czasie EBITDA wzrosła o 31,6 proc. do 383,4 mln zł, ale już zysk netto wzrósł o blisko 80 proc. do 176 mln zł.
Akcjonariusze spółki, tj. Jakub Swadźba, Grzegorz Głownia, Paweł Pirkl, Jacek Prusek i Marcin Fryda, oraz – zgodnie z Umową o Gwarantowanie Oferty – Spółka i Akcjonariusz Sprzedający zaciągnęli zobowiązania ograniczające, m.in., możliwość oferowania, zastawiania oraz sprzedawania przez te osoby/podmioty, oraz podmioty od nich zależne akcji Spółki przez okres 360 dni od daty pierwszego notowania akcji Spółki na GPW.
Michał Kubicki
