Negatywna korelacja między indeksem dolara amerykańskiego (DXY) a cenami akcji największych amerykańskich firm (SPX) może dostarczyć pewnych wskazówek dla sektora kryptowalut i Bitcoina (BTC).
Jeśli dolar zakończy swoją hossę, zarówno giełdy, jak i kryptowaluty mogą wkrótce przeżyć ożywienie.
Korekta indeksu dolara amerykańskiego w kontekście Bitcoina
Taka możliwość jest szczególnie widoczna, gdy spojrzymy na długoterminową wydajność Bitcoina w stosunku do indeksu S&P 500. Faktycznie, wyraźny sygnał potwierdzający rozpoczęcie hossy w lutym 2023 roku wydaje się wciąż nienaruszony.
Wygląda na to, że korekta w trzecim kwartale, która miała miejsce na rynkach tradycyjnych i w kryptowalutach, może być bliska końca. W nadchodzących miesiącach hossa z początku tego roku może kontynuować się, jeśli potwierdzi się zakończenie korekty i ochłodzenie dolara.
Wykres tygodniowy indeksu dolara amerykańskiego (DXY) pokazuje, że aktywa znajdują się w bardzo silnym trendzie wzrostowym. Od momentu osiągnięcia minimum na poziomie 99,5 w lipcu 2023 roku, DXY wygenerował 11 kolejnych zielonych świec wzrostowych i zamknął na 12.
DXY USD / Źródło: www.pl.investing.com
Ponadto w sierpniu dolar przebił opadającą linię oporu. Następnie we wrześniu przebił istotny poziom oporu na poziomie 105,5 . Obie te wydarzenia są sygnałami potwierdzającymi trend wzrostowy.
Jednak tak silny trend wzrostowy wydaje się powoli wygaszać. 12 kolejnych zielonych świec to bardzo rzadkie zjawisko, po którym można spodziewać się korekty.
Tygodniowy wskaźnik siły względnej (RSI) powoli zmierza w kierunku obszaru przekupienia, a na wskaźniku dziennym wystąpiły już niedźwiedzie rozbieżność.
Dodatkowo, świeca tego tygodnia, która ma jeszcze kilka godzin do zamknięcia, może przyjąć formę gwiazdy wieczornej. Obie te formacje zawierają długie wierzchołki górne, co wskazuje na presję sprzedaży.
Ponadto często pojawiają się na szczycie trendu wzrostowego i sygnalizują nadchodzącą korektę.
Jeśli tak się stanie, najbliższy poziom wsparcia dla DXY znajduje się w okolicach 104, co jest w konfluencji z poziomem Fibonacciego na poziomie 0,382 całego ruchu wzrostowego.
Z drugiej strony, kontynuacja trendu wzrostowego mogłaby doprowadzić DXY do następnego obszaru oporu w zakresie 108-109.
Dolar wpływa na S&P 500 i jego relację z Bitcoinem
Nadchodząca korekta DXY pokrywa się z możliwym ożywieniem na wykresie S&P 500. Indeks 500 największych firm w Stanach Zjednoczonych, który ma negatywną korelację z dolarem, osiągnął lokalne maksimum w lipcu 2023 roku na poziomie 4,607 dolarów.
Obecnie zbliża się do długoterminowego poziomu wsparcia/oporu na poziomie 4,200 dolarów. Jednocześnie jest to obszar standardowej korekty na poziomie Fibonacciego na poziomie 0,382.
Ponadto dzienny RSI znajduje się na granicy obszaru przekupienia i ledwo testuje długoterminową linię wsparcia, która została już kilka razy potwierdzona.
Jeśli SPX utrzyma ten kluczowy poziom wsparcia, może to prowadzić do kontynuacji trendu wzrostowego.
Bitcoin (BTC) pozostaje w tyle za S&P 500
Obie omawiane wcześniej tendencje (ostatni wzrost DXY i potencjalny odbicie SPX) mają istotne implikacje dla rynku kryptowalut i Bitcoina.
W szczególności, mimo krótkich okresów braku korelacji, cena BTC nadal jest pozytywnie skorelowana z indeksem SPX.
Wykresy Bitcoina i S&P 500 z początku 2020 r. oraz słabnący dolar / Źródło: www.Twitter.com
Analityk rynku kryptowalut @therationalroot niedawno opublikował wykres tych dwóch aktywów na jednym wykresie. Wyraźnie pokazuje, że S&P 500 (niebieski) i Bitcoin (pomarańczowy) wydają się zbliżać od 2020 roku.
Jednak w ostatnich miesiącach pojawiło się ciekawe zjawisko, gdy oba wykresy wyraźnie się oddzieliły. S&P 500 kontynuował swój trend wzrostowy i zbliżył się do swojego historycznego maksimum zaledwie o 4,5%.
Z drugiej strony, Bitcoin nie kontynuował mocno trendu wzrostowego w tym okresie i konsoliduje się. Ponadto wciąż utrzymuje się na poziomie około 60% poniżej swojego ATH z listopada 2021 roku.
Sygnał byka na rynku pozostaje nienaruszony: rozpoczęcie hossy BTC
Korelacja Bitcoina z indeksem S&P 500 nadal ma swoje korzenie. Okazuje się, że historycznie wydajność największej kryptowaluty w stosunku do indeksu SPX była dobrym wskaźnikiem zarówno dla hossy, jak i bessy na rynkach kryptowalut.
Makroekonomista i analityk cyklu finansowego @HenrikZeberg opublikował długoterminowy wykres BTC/SPX. Pokazał, jak okresy silnego wzrostu na SPX pokrywają się z okresami wzrostu na rynkach Bitcoina.
Różnica polega na skali zwrotów (i spadków). Mimo że SPX w dwóch poprzednich cyklach pomógł zyskać około 40%, Bitcoin wygenerował zwroty 45-krotnie większe w latach 2015-2018 i zwroty 6-krotnie większe w latach 2019-2021.
Wykres pokazujący porównanie Bitcoina BTC z SPX w dłuższej perspektywie / Źródło: www.Twitter.com
Według analityka, potwierdzeniem byka i okresu “ryzyka aktywnego” był wzrost linii sygnału (zielony) przez wskaźnik miesięczny RSI dla pary BTC/SPX.
To są złote strefy. Przeciwnym sygnałem było przecięcie (spadek) oznaczone na czerwono.
Ostatnia część wykresu pokazuje, że ostatni sygnał byka pojawił się w lutym 2023 roku. Bitcoin zaczął generować większe zyski niż S&P 500, a RSI pary BTC/SPX wzrósł.
Mimo niewielkiej korekty, RSI pozostaje powyżej linii zielonej, co wskazuje na trwanie hossy.
Korekta tego wskaźnika i kolejne dotknięcie linii zielonej mogą wskazywać na nowy okres wzrostu. To nadal jest zbieżne z możliwym ożywieniem na wykresie SPX i zakończeniem trendu wzrostowego dolara amerykańskiego.
Jeśli te sygnały zostaną potwierdzone, rynek kryptowalut i Bitcoin wkrótce mogą wejść w fazę dojrzałej hossy.
Zbudowane przez Ari10. Możliwość płatności BLIKZbudowane przez Ari10. Możliwość płatności BLIK
