Nieruchomości w portfelu inwestycyjnym, fot. gettyimages.com.
Na rynku kapitałowym dostępne są różnorodne rodzaje aktywów, np. środki pieniężne, zadłużenia, akcje, obligacje, surowce i nieruchomości. Każde z nich wyróżnia się większym albo mniejszym ryzykiem i stopą zwrotu. Jak na tym tle wypada rynek nieruchomości?
Wrocław, Psie Pole, dolnośląskie
ul. Bylinowa – gotowe / bez PCC / ogródek / garderoba
655 700 zł
Warszawa, mazowieckie
Nowe mieszkanie Warszawa
1 144 100 zł
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego
Myśląc o inwestowaniu kapitału, należy zawsze kierować się swoimi możliwościami, umiejętnościami i wiedzą. Każda inwestycja, nawet ta postrzegana jako bardzo bezpieczna, wiąże się z ryzykiem poniesienia straty. Dlatego warto pamiętać o zasadzie dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, czyli lokowaniu środków w różne aktywa. Dzięki temu zmniejsza się ryzyko straty, a zwiększa prawdopodobieństwo uzyskania zysku. Niestety stworzenie odpowiedniego portfela wymaga czasu oraz budżetu. Dlatego wielu drobnych inwestorów wybiera najbardziej bezpieczne i stabilne aktywa, czyli niekoniecznie te, które przynoszą duży zysk.
Rodzaje aktywów inwestycyjnych
Aktywa inwestycyjne obejmują instrumenty materialne i niematerialne, które inwestorzy kupują i sprzedają w celu generowania dodatkowego dochodu w perspektywie krótko- lub długoterminowej. Aktywa grupuje się w klasy pod względem podobieństwa oraz podleganiu tym samym zasadom i regulacjom. Typowe przykłady klas aktywów to: akcje, instrumenty o stałym dochodzie, towary i nieruchomości.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Trzymanie pieniędzy na oprocentowanych lokatach i kontach oszczędnościowych to relatywnie najprostsza i najbezpieczniejsza forma lokowania nadwyżek finansowych. Ich założenie sprowadza się do wyboru produktu w aplikacji albo na stronie banku i potwierdzenia naszej decyzji. Obecnie nawet nie trzeba podpisywać dokumentów fizycznie w oddziale. Co ważne, w przypadku upadłości instytucji, Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG) zapewnia wypłatę 100 proc. depozytów o wartości do 100 tys. euro, wypłacanych w złotówkach.
Wadą tego rodzaju inwestycji są dość niskie oprocentowanie oraz zamrożenie środków na dłuższy czas. Wprawdzie jest możliwe uzyskanie atrakcyjnej oferty, jednak trzeba spełnić określone warunki, np. włożyć na lokatę nowe środki, albo być nowym klientem banku.
Obligacje
Obligacje należą do klasy aktywów o stałym dochodzie inaczej nazywanych instrumentami dłużnymi. Nabywca, czyli obligatariusz, kupując obligacje pożycza pieniądze ich wystawcy, czyli emitentowi, który w zamian płaci mu odsetki do terminu ich zapadalności, czyli dnia, w którym pierwotnie zainwestowane pieniądze mają zostać zwrócone.
Obligacje dzielimy na:
- skarbowe – emitowane przez Skarb Państwa;
- komunalne – wprowadzane do obiegu przez jednostki samorządu terytorialnego, np. gminy lub miasta;
- korporacyjne – emitowane przez przedsiębiorstwa.
Za najbezpieczniejsze uznaje się obligacje skarbowe, ponieważ jest małe ryzyko, że państwo zbankrutuje i nie wywiąże się z zobowiązania. Ponadto zaletami aktywów tej klasy są niski próg wejścia i małe koszty inwestycyjne. Minusem stosunkowo niewielki zysk, stąd obligacje postrzegane są jako stabilne i pewne instrumenty dla osób, które nie chcą ryzykować straty kapitału.
Akcje
Akcje są to papiery wartościowe, stanowiące udziały w kapitale zakładowym spółki akcyjnej. Kupując je, stajemy się posiadaczami ułamka własności w spółce oraz dostajemy prawo do udziału w jej zyskach i decyzjach. Akcje można kupić na giełdzie albo poza nią.
Inwestując w tego rodzaju papiery wartościowe, możemy zarobić na dwa sposoby:
- dostając coroczną dywidendę, o ile firma wypracowała zysk i dzieli się nim z akcjonariuszami;
- sprzedając akcje za kwotę większą niż cena zakupu.
Niestety inwestowanie w akcje jest dość ryzykowne. To czy i ile zyskamy, zależy od wielu czynników np.: notowań giełdowych, polityki firmy, sytuacji gospodarczej albo ceny surowców. Ponieważ wahania na giełdzie często są dość duże i do tego niespodziewane, wartość akcji potrafi wielokrotnie spadać i rosnąć. Znaczny spadek wartości spółki może też przyczynić się do upadku firmy.
Nieruchomości
Rynek nieruchomości stwarza wiele możliwości do inwestowania. Pieniądze można ulokować w nabycie pokoju w aparthotelu, lokali na wynajem (mieszkania, garaże), działek gruntowych albo nieruchomości komercyjnych, np. magazynów, hal i biur. Aktywa tego typu od lat są uznawane za jedne z najbezpieczniejszych form lokowania kapitału.
Zysk można osiągnąć na dwa sposoby: ze sprzedaży za ceną wyższą niż zakup – czyli tzw. flipping albo z wynajmu. Pierwsza opcja wymaga dużej wiedzy o rynku oraz środków na zakup i ewentualny remont. Ponadto obrót nieruchomościami wymaga czasu nie tylko na znalezienie kupca, ale też na dopełnienie formalności.
Z kolei druga możliwość zakłada długoterminową inwestycję. Wpierw kupuje się nieruchomość i w zależności od jej stanu np. wyposaża i odświeża, a następnie wynajmuje. Najemca płaci comiesięczny czynsz właścicielowi. Minusem tego rozwiązania są ryzyko utraty wartości wskutek niewłaściwego użytkowania lokalu oraz koszty związane z opłatami administracyjnymi. Niestety, aby inwestować w nieruchomości, trzeba zaangażować duże środki, a aby je odzyskać, trzeba czekać nawet kilkanaście miesięcy.
Surowce naturalne
Inwestycja w surowce jest możliwa poprzez fizyczny zakup wyrobów, fundusze inwestycyjne, lub instrumenty pochodne np. akcje producentów. Podstawowe grupy to surowce energetyczne, metale przemysłowe, metale szlachetne, towary rolne, żywy inwentarz i mięso. Profitem z inwestycji jest zysk kapitałowy, czyli sprzedaż po cenie wyższej niż zakup.
Niestety ceny surowców często zmieniają i są nieprzewidywalne, więc jest to inwestycja wysokiego ryzyka. Na ich wysokość wpływają m.in. popyt i podaż, polityka i pogoda. Na przykład huragany w rejonie Zatoki Meksykańskiej, mogą zmniejszać zbiory bawełny albo pomarańczy lub kakao. Zatem, warto, aby inwestor przed zakupem aktywów tego rodzaju miał wiedzę na temat surowca, który chce kupić. Im więcej wiem, tym łatwiej będzie mu zarządzać i inwestycją.
Towary luksusowe
Kapitał można też zainwestować w dzieła sztuki np. obrazy i rzeźby, biżuterię, dobra luksusowe np. ubrania i galanterie od znanych projektantów albo inne zbywalne przedmioty kolekcjonerskie. W tym przypadku wszystko, co uważa się powszechnie za ponadczasowe lub wysokiej jakości, i co zyskuje na wartości, można nazwać aktywem inwestycyjnym.
Warto wiedzieć, że rynek dóbr luksusowych jest zwykle bardziej odporny niż inne aktywa inwestycyjne na niestabilność gospodarczą. Towary tego typu są trudnodostępne i jest ich ograniczona liczba, z tych powodów ich wartość rośnie z czasem. Oczywiście ceny mogą ulegać niewielkim wahaniom, na przykład z racji mody np. na konkretnego artystę albo nurt w sztuce, jednak zwykle inwestorzy nie mają problemów z ich szybkim zbyciem i to z niemałym zyskiem.
Wadą tego typu aktywów, są nakłady finansowe, jakie musi ponieść inwestor, na ich zabezpieczenia przed kradzieżą i zniszczeniem.
Dlaczego warto rozważyć nieruchomości w kontekście różnorodności portfela inwestycyjnego?
Lokowanie kapitału w nieruchomości to dobre rozwiązanie dla inwestorów, szukających bezpiecznych długoterminowych aktywów. Ceny mieszkań, domów oraz działek cały czas rosną, w związku z czym istnieje niewielkie ryzyko spadku ich wartości i utraty zainwestowanych pieniędzy. Ponadto, jeśli inwestor nabędzie lokal z przeznaczeniem na wynajem, będzie mógł czerpać z niego stały dochód.
Nieruchomości mogą stanowić doskonałą przeciwwagę w portfelu inwestycyjnym dla akcji, których wartość zmienia się w czasie, a wysokość dywidendy jest trudna do przewidzenia. Choć są bardziej ryzykowne niż obligacje albo lokaty, to jednak ciągle dają wyższą stopę zwrotu. Co więcej, nieruchomość mieszkalna albo działka budowlana stanowi doskonałe zabezpieczenie przyszłości dzieci. Podarowanie im własnego kąta z pewnością ułatwi start w życie.
