BlackRock otwiera okno arbitrażowe o wartości 7,8 miliarda USD na Ethereum (ETH)

Cena Ethereum przełamała symboliczny poziom 2100 dolarów w zeszłym tygodniu po tym, jak BlackRock złożył wniosek o giełdowe fundusze indeksowe (ETF). Główny analityk ds. badań Bitget wyjaśnia, w jaki sposób może to wpłynąć na cenę ETH i wzorce handlowe w nadchodzących tygodniach.

Cena Ethereum weszła w wybicie w kierunku czteromiesięcznego szczytu wynoszącego 2150 dolarów. Ostatnie zmiany w wzorcach handlu ETH pokazują, że inwestorzy wykazują silną skłonność do szukania przyszłych możliwości zysku.

Zatwierdzenie funduszu ETF ETH BlackRock wpłynie na rynek

Cena Ethereum osiągnęła szczyt na poziomie 2150 USD. 9 listopada pojawiła się wiadomość o wniosku BlackRocka o ETF ETH. Od tego czasu byki zaciekle bronią kluczowego obszaru wsparcia w wysokości 1900 USD.

Ryan Lee, główny analityk ds. badań giełdy kryptowalut Bitget, uważa, że zmiany w wzorcach handlowych pochodnych ETH wywołane wnioskiem BlackRocka przyczyniły się do pozytywnego ruchu cenowego Ethereum w ciągu ostatniego tygodnia.

W ekskluzywnym wywiadzie dla BeInCrypto, Ryan Lee wyjaśnił, że oficjalny wniosek BlackRocka o ETF ETH, podobnie jak poprzedni wniosek dotyczący ETF BTC, ma przynieść Ethereum rozpoznanie instytucjonalne oraz alokację kapitału.

Co ciekawe, po ogłoszeniu 9 listopada wyniki cenowe Ethereum prześcignęły Bitcoina. Kurs wymiany ETH/BTC wzrósł o 10% w ciągu 24 godzin.

„Niektóre instytucje mogą przekierowywać środki wcześniej postawione na BTC na ETH, szukając potencjalnie większych zysków” – powiedział Ryan Lee.

Potwierdzając tę tezę, dane dotyczące handlu pochodnymi z CoinGlass pokazują, że rynki futures ETH przyciągnęły nietypowo duży przepływ kapitału.

Poniższy wykres ilustruje, jak otwarty kontrakt na Ethereum wzrósł o 20%, osiągając 7,8 miliarda USD krótko po wniosku BlackRocka. Warto zauważyć, że wartość otwartych pozycji wynosząca 7,75 miliarda dolarów odnotowana 10 listopada była drugą najwyższą w tym roku.

Ethereum (ETH) Otwarte zainteresowanie | Źródło: CoinGlass

Otwarte pozycje określają całkowity kapitał aktualnie zainwestowany w aktywne lub nierozliczone kontrakty futures na ETH . Zazwyczaj wzrost liczby otwartych pozycji jest sygnałem zwyżkowym, wskazującym, że coraz więcej inwestorów wnosi kapitał na rynki instrumentów pochodnych Ethereum.

Ryan Lee dodał, że zainteresowanie otwartymi ETH prawdopodobnie utrzyma się na trendzie wzrostowym, ponieważ inwestorzy będą teraz szukać potencjalnych możliwości arbitrażu na rynku instrumentów pochodnych o wartości 7,75 miliarda dolarów.

„W przyszłości wolumen obrotu instrumentami pochodnymi na ETH będzie nadal utrzymywał się na wyższym poziomie, czemu towarzyszyć będzie znaczna zmienność cen. Zapewni to więcej możliwości handlowych dla funduszy rynkowych, zwiększając zyski z krótkoterminowych strategii długich i krótkich, a także arbitraż stóp finansowania.

Traderzy Ethereum płacą rekordowe opłaty

Dane z Glassnode, potwierdzające stanowisko Ryana Lee w sprawie potencjalnego okna arbitrażowego ETH, pokazują, że inwestorzy ETH płacą rekordowe opłaty za utrzymanie otwartych pozycji.

Inwestorzy Ethereum radykalnie zmienili swoje wzorce handlu w odpowiedzi na ostatnie wydarzenia zmieniające rynek. Poniższy wykres pokazuje, że stopa finansowania ETH wzrosła odpowiednio 10 i 12 listopada do maksymalnego poziomu 0,034%. Od tego czasu minimalna zarejestrowana wartość wynosi 0,008%. Innymi słowy jest wyższa niż miesięczne szczyty z września i października.

Stopy finansowania wieczystego Ethereum (ETH) | Źródło: Glassnode

Stopa finansowania w kontekście handlu instrumentami pochodnymi kryptowalut oznacza różnicę między ceną rynkową wieczystych kontraktów terminowych a ceną indeksową (spot). Zwykle dodatnie wartości stóp finansowania oznaczają, że inwestorzy, którzy są byczy, płacą za krótkie pozycje, a odwrotnie.

Znaczący wzrost dodatnich stóp finansowania sygnalizuje, że większość inwestorów spodziewa się dalszego wzrostu cen lub płynności na rynku. Sytuacja ta otwiera nowe możliwości zysku.

To podkreśla myśl Ryana Lee, że niedawny wzrost płynności na rynku instrumentów pochodnych Ethereum, wynikający z zaangażowania instytucji, może stworzyć opłacalne okno arbitrażowe.

Jeśli inwestorzy Ethereum nadal będą wyprzedzać te oczekiwania poprzez masowe napływy kapitału, cena ETH może kontynuować wzrost. W rezultacie można spodziewać się poziomu 3000 USD.

Prognoza ceny ETH: czy następnym celem będzie 3000 USD?

Z analizowanych powyżej trendów danych wynika również, że inwestorzy Ethereum wykazują dużą skłonność do zajmowania długich pozycji na ETH w ramach kontraktów futures.

„Jeśli pojawią się możliwości arbitrażu, uczestnicy rynku rozważą zakup ETH na rynkach spot i zwarcie kontraktów futures na ETH, aby wykorzystać stopę finansowania. Spowoduje to wtórny wzrost zainteresowania kontraktami ETH. Tymczasem stopa finansowania kontraktów spadnie” – powiedział Ryan Lee.

Aby jednak wykorzystać to potencjalne okno arbitrażowe o wartości 7,75 miliarda USD, byki muszą najpierw przeskalować początkowy opór w okolicach 2300 USD.

Dane Global In/Out of the Money (GIOM), które grupują obecnych posiadaczy ETH według ich cen wejściowych, również potwierdzają tę prognozę.

Pokazuje, że 4,2 miliona posiadaczy kupiło cztery miliony ETH po średniej cenie 2280 USD. Jeśli ci inwestorzy wyjdą wcześniej, mogą wywołać natychmiastową korektę ceny Ethereum.

Skalowanie początkowej ściany sprzedaży może spowodować zaciśnięcie krótkiej pozycji i popchnąć cenę ETH w kierunku 3000 USD, zgodnie z przewidywaniami.

Prognoza cen Ethereum (ETH) | Dane GIOM | Źródło: IntoTheBlock

Mimo to niedźwiedzie mogą unieważnić tę pozytywną prognozę, jeśli cena Ethereum spadnie poniżej 1800 USD. Jednak w takim przypadku ETH mógłby znaleźć początkowe wsparcie w obszarze 1900 USD. Powyższy wykres pokazuje, że 7,2 miliona posiadaczy kupiło 8,5 miliona ETH po maksymalnej cenie 1890 USD. Jeśli inwestorzy utrzymają HODL, cena Ethereum prawdopodobnie uniknie znacznego zniesienia cen.

Zbudowane przez Ari10. Możliwość płatności BLIKZbudowane przez Ari10. Możliwość płatności BLIK