Te wskaźniki pokazują, że Bitcoin może rosnąć w kolejnych miesiącach

Bitcoin przeżywa aktualnie swoje odrodzenie, będąc niekwestionowanym liderem na rynku kryptowalut. Od rozpoczęcia roku, cena BTC wzrosła o ponad 120%, przyciągając uwagę inwestorów.

W dynamicznym świecie krypto, dwa kluczowe elementy – zatwierdzenie funduszu typu spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) oraz również halving, który ogranicza podaż nowych kryptowalut na rynku – stają się obiektem ogromnego zainteresowania. Te zdarzenia, noszące potencjał wpływu na wzrost wartości Bitcoina, znajdują dodatkowe poparcie w danych ekonomicznych, sugerujących uzasadniony optymizm.

Wskaźniki bycze dla BTC?

Wykres TS Lombard przedstawia równowagę między zaostrzaniem a rozluźnianiem polityki pieniężnej od 1947 roku. Wartości dodatnie oznaczają zaostrzenie warunków monetarnych, natomiast wartości ujemne wskazują na łagodzenie polityki. Luźna polityka zwiększa płynność poprzez obniżki stóp procentowych, sprzyjając ryzykownym inwestycjom. Z kolei zaostrzona polityka ogranicza płynność, co hamuje ryzykowne transakcje.

Ostatni spadek na wykresie sugeruje również, że globalny cykl zaostrzenia, który wpłynął na rynki finansowe, osiągnął szczyt. W obecnej sytuacji rośnie tendencja do łagodzenia płynności. Spowolnienie inflacji na światowym poziomie może skłonić banki centralne do ograniczenia zaostrzania polityki pieniężnej. Sytuacja to może potencjalnie przyczynić się do wzrostu napływu środków na rynek kryptowalut. Bitcoin, znany ze swojej wrażliwości na zmiany w płynności, może zyskać, gdy na rynku będzie więcej dostępnych środków finansowych.

Sytuacja na amerykańskim rynku finansowym ulega rozluźnieniu

Poniższy wykres prezentuje indeks kondycji finansowej USA (FCI) opracowany przez Goldman Sachs, śledzący zmiany od stycznia. Indeks spadł z ostatniego rocznego maksimum 100,74 do nieco poniżej 100 w ciągu zaledwie kilku tygodni, znosząc zaostrzenia z września i października. Ten spadek sygnalizuje, że mimo wyższych stóp procentowych z Rezerwy Federalnej, gospodarka amerykańska wykazuje odporność. Jest to korzystny rozwój dla ryzykownych aktywów, w tym kryptowalut. Warto zaznaczyć, że największy wzrost Bitcoina notowany był podczas godzin handlu w USA.

Indeks FCI / Źródło: www.fingfx.thomsoreuters.com

FCI to średnia ważona różnych czynników, takich jak krótko- i długoterminowe stopy procentowe, kurs wymiany dolara, spready. Analizując dane, można zauważyć, że spadek (lub wzrost) wskaźnika o 1% wpływa na dodatni (lub ujemny) impuls PKB. Głównie w kolejnych trzech–czterech kwartałach.

Analitycy podkreślają, że warunki finansowe to złożona kombinacja cen aktywów i stóp procentowych. Zmieniają się one w zależności od sytuacji gospodarczej i polityki pieniężnej, co może potencjalnie wpływać na PKB.

10-letnie obligacje skarbowe w USA a BTC

Najnowszy wykres obrazuje spadek o 50 punktów bazowych rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych do 4,43%. Nastąpiło to po ogłoszeniu przez Departament Skarbu zmniejszenia tempa skupu obligacji na początku tego miesiąca. Jest to oznaka, że pomimo uznania obligacji skarbowych za bezpieczne w niespokojnych okresach, inwestorzy, z powodu malejących dochodów, zaczynają poszukiwać bardziej ryzykownych aktywów, takich jak akcje i kryptowaluty.

Analiza techniczna wskazuje również, że tendencja spadkowa rentowności 10-letnich obligacji może się utrzymać, z potencjalnymi poziomami wsparcia na 3,93% i 4,33%. Rynek instrumentów pochodnych dodatkowo napawa optymizmem, zwłaszcza dane z największej na świecie giełdy opcji kryptowalutowych, Deribit. Nominalna wartość otwartych opcji na Bitcoin na tej platformie osiągnęła rekordowe 14,9 miliarda dolarów. To znaczący wzrost w porównaniu z październikiem 2021 roku.