W 2025 roku banki zawarły rekordową liczbę umów o kredyt hipoteczny od czasu koniunktury w 2021 roku. Suma środków pieniężnych przekroczyła 100 mld zł, co zdarzyło się pierwszy raz w historii. Autorzy najnowszego sprawozdania AMRON-SARFiN twierdzą – „to był udany rok”.
Nie było żadnych obietnic pobudzenia rynku przez dotacje,obniżały się stawki procentowe, rosły zarobki – jednym słowem „stabilny rok”. Twórcynajnowszej odsłony raportu AMRON-SARFiN w ten sposób streścili kluczowe cechy2025 roku na rynku kredytów mieszkaniowych. Mimo, że zapotrzebowanie na środki wzrosło,to wszystko odbyło się bez gwałtownych zrywów ciekawości pożyczkami.
W 2025 roku banki podpisały 232,6 tys. nowych porozumień. Wporównaniu z rokiem 2024 oznacza to wzrost o blisko 15 proc. Ilośćzawartych umów była największa od 2021 roku, czyli charakterystycznego szczytupoprzedniego cyklu w tym sektorze, przypadającego na ostatnie momenty wyjątkowoniskich stópprocentowych. Około 20 proc. transakcji stanowiły kredyty służące refinansowaniu wcześniej podjętych zobowiązań.
AMRON-SARFiN
Jeśli chodzi o kwotę przyznanych środków przebityzostał historyczny pułap. Do pożyczkobiorców powędrowało 103,4 mld zł. Wzestawieniu z rokiem 2024 objętość akcji kredytowej poszybował o 21 proc. Wartojednak dodać, że IV kwartał 2025 roku wypadł przeciętnie. Zarówno liczba umów,jak i ich wartość były na niemal identycznym pułapie co w poprzedzających go 3miesiącach.
Hipotek jest coraz mniej
Ubiegły rok stanowił czwartym z kolei okresem zmniejszania sięportfela hipotek w bankach. Na koniec 2025 roku zarejestrowano 2,14 mln aktywnychumów o kredyt hipoteczny. W porównaniu z końcem 2024 roku zniknęło ponad 90 tys.czynnych kontraktów (spadek o 4 proc.).
AMRON-SARFiN
„W zestawieniu z rekordowym stanem portfela kredytówmieszkaniowych na koniec roku 2021, liczba aktywnych umów kredytowych zeszła oprawie 400 tys.” – podkreślają autorzy analizy. Dodatnim wzrostem kredytodawcy mogąsię pochwalić natomiast pod względem pieniężnym. Suma pozostałych dospłaty pożyczek wzrosła o 3,4 proc. rok do roku, sięgając 512,4 mld zł.
Nadal rośnie średnia suma kredytu hipotecznego. W IVkw. 2025 roku wyniosła ona 455 tys. zł, podnosząc się nieznacznie wporównaniu z okresem lipiec-wrzesień. W zestawieniu rok do roku progres jestjednak już zauważalny – 6,6 proc.
AMRON
Można zaobserwować zmiany w upodobaniach kredytobiorców
Już na początku ubiegłego roku można było dostrzec zwiastuny zmianw preferencjach klientów banków, którzy wcześniej masowo wybierali kredytyoparte na czasowo stałym oprocentowaniu. W IV kw. 2025 roku tendencja do zmiennejstopie zdecydowanie nabrała tempa. Procent zmiennoprocentowych pożyczek wnowej sprzedaży wzrósł do przeszło 35 proc. (z 24,3 proc. kwartał wcześniej, ocenianyliczbą przyznanych kredytów).
AMRON
Co ciekawe, tych zmian prawie nie widać w danych w ujęciupieniężnym. Nadal w przybliżeniu jedną czwartą sprzedaży stanowią pożyczki zezmiennym oprocentowaniem, a pozostała część przypada produktom stałoprocentowym.Proporcje pozostawały na bardzo zbliżonym poziomie przez cały 2025 rok.
„Kluczowym czynnikiem wpływającym na decyzje kredytobiorcówstało się niemal całkowite zrównanie ofert oprocentowania stałego i zmiennego.Wsytuacji, gdy oba instrumenty finansowe stały się kosztowo zbliżone, klienciprzestali postrzegać czasowo stałą stopę jako atrakcyjną ‘premię zabezpeki’, wybierając zamiast niej stopę zmienną w nadziei na rychłekorzyści z prognozowanych dalszych obniżek stóp procentowych” – taką hipotezęwysuwają autorzy analizy.
Krótsze okresy spłaty z delikatnym wzrostem
W ostatnich 3 miesiącach 2025 roku nieznacznie powiększył się udziałkredytów z krótszymi okresami spłaty. Niemal 33 proc. nowej sprzedaży stanowiłyumowy na 15-25 lat, a 7,3 proc. – na mniej niż 15 lat. Były to najwyższewartości zauważone w minionym roku, ale bardzo zbliżone do udziałów dla IV kw.2024 roku.
AMRON-SARFiN
Niemienne pozostały natomiast skłonności co do wkładuwłasnego. W IV kw. 2025 roku 27,1 proc. sprzedaży stanowiły umowy z wpłatą poniżej20 proc., a 47,8 proc. – ze wskaźnikiem LTV w przedziale od 50 do 80 proc. Wszerszej perspektywie ubiegły rok nie wyróżnia się w zestawieniach pod tymwzględem. Jedynie kredyty ze szczytu „hipotecznej zimy” (2022 r.) charakteryzowałysię odmienną strukturą, ze znaczącym udziałem zobowiązań z wysokim wkładem własnym.
AMRON-SARFiN
Nie należy spodziewać się dużych zniżek oprocentowania?
„Stopy procentowe na koniec 2026 roku powinny być nastanie nie wyższym niż 3,5 proc., a planowana w roku 2027 stopa 3 proc. wydajesię prawdopodobna” – prognozuje we wprowadzeniu do raport AMRON-SARFiN Jacek Furga. Ekspertchłodzi jednak oczekiwania na zauważalną redukcję kosztu kredytu mieszkaniowego.Podwyższenie obciążenia podatkowego dla banków może oznaczać, że kredytodawcy niebędą zdecydowanie obniżać marż.