W ub.r. dobra majątkowe krajowych funduszy inwestycyjnych poszerzyły się o 55,6 mld zł (14,6 proc.) do 435,1 mld zł – przekazały w sprawozdaniu Analizy.pl oraz Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami. W grudniu dobra funduszy urosły o 10,3 mld zł, co oznacza powiększenie się o 2,4 proc. mdm.
Jak obwieszczono w 2025 roku, fundusze dłużne ugruntowały swoją pozycję przodownika, powiększając aktywa pod zarządem do 207,7 mld zł (przyrost o 52,9 mld zł; zwyżka o 34,1 proc. rdr) oraz udział w rynku funduszy – o 7 pkt. proc. do 47,7 proc.
Pod kątem rocznej dynamiki (w wyrażeniu procentowym) najobszerniejszy progres aktywów zapisały w 2025 r. fundusze PPK (50,2 proc. rdr), których aktywa na finiszu grudnia dochodziły do 39,7 mld zł (dane wyłącznie dla TFI, pomijając PTE i TU).
W minionym roku przeważająca część TFI zapisała na swoim koncie powiększenie się aktywów pod zarządem liczone w dwucyfrowym tempie. Pięć TFI w perspektywie 2025 r. zanotowało zniżkę wartości aktywów netto.
„Grudzień był jednym z lepszych miesięcy bardzo owocnego 2025 roku dla posiadaczy jednostek i certyfikatów funduszy inwestycyjnych. Dodatnie stopy zwrotu wygenerowało ok. 90 proc. krajowych funduszy oraz ponad 2/3 zagranicznych funduszy tradycyjnych. To pokłosie dobrej kondycji na rynkach: drożały akcje i obligacje, zysk dały również kruszce szlachetne” – zaznaczono w raporcie.
„Sądzimy, że efekt zarządzania podwyższył w ostatnim miesiącu minionego roku zasób aktywów krajowych funduszy łącznie o ok. +4 mld zł. Nie zawiedli też sami klienci. W grudniu fundusze detaliczne pozyskały 4,5 mld zł, a fundusze PPK – blisko 0,7 mld zł. Wyłącznie fundusze niedetaliczne zanotowały przewagę wypłat – ok. -0,3 mln zł” – dodano.
W ciągu całego 2025 r. do detalicznych funduszy inwestycyjnych wpłynęło „na czysto” ponad 48 mld zł, ustanawiając rekord z 2024 r.
„Szacujemy, że wyniki zarządzania zwiększyły w przeciągu całego minionego roku zasób aktywów krajowych funduszy łącznie aż o 36,5 mld zł (w zestawieniu z ok. 13 mld zł w 2024 r.)” – dodano w sprawozdaniu.
Zaznaczono, że w grudniu większość funduszy dłużnych wypracowało dodatnie stopy zwrotu i w minionym miesiącu przypłynęło do nich łącznie 3,4 mld zł netto. Zwyżka aktywów w obszarze funduszy dłużnych dosięgnęła w grudniu 4,2 mld zł (2,1 proc. mdm).
W ciągu całego 2025 roku aktywa funduszy dłużnych powiększyły się o 52,9 mld zł (34,1 proc. rdr), do poziomu 207,7 mld zł.
W przypadku funduszy akcji w grudniu aktywa wzrosły o 1,6 mld zł (3,3 proc. mdm), co było skutkiem zarówno udanych wyników zarządzania, jak i dodatniej sprzedaży netto (260 mln zł). W całym 2025 r. w tym segmencie aktywa wzrosły o 10,7 mld zł (27,7 proc. rdr).
W grupie funduszy akcji polskich odnotowano w ciągu całego 2025 roku odpływy netto rzędu prawie 0,5 mld zł, ale dzięki dodatnim stopom zwrotu aktywa wzrosły o 5,9 mld zł (29,4 proc. rdr).
Zaznaczono, że solidny progres aktywów zapisały również fundusze mieszane. W minionym miesiącu przeważająca część z nich wypracowała zyski, również cały rok był dla nich udany. Jednocześnie klienci więcej środków do nich wpłacali, niż wypłacili. W grudniu przypłynęło do ich portfeli 666 mln zł, a w ciągu całego minionego roku niemal 3,1 mld zł. (PAP Biznes)
seb/ asa/ mick/