mBank Hipoteczny rozpoczyna wprowadzenie hipotecznych listów zastawnych skierowanych do klientów indywidualnych o wartości 0,5 miliarda złotych z opcją zwiększenia tej kwoty – ogłosił bank w komunikacie opublikowanym w poniedziałek. Wcześniej emisję tych papierów wartościowych dla klientów detalicznych zrealizował PKO BP.
Hipoteczne papiery dłużne to instrumenty finansowe emitowane przez banki hipoteczne w celu pozyskania funduszy na finansowanie nowych pożyczek hipotecznych. Zabezpieczeniem są portfele kredytów hipotecznych (lub inne należności, na przykład obligacje Skarbu Państwa), a banki zobowiązują się do ich odkupu w wyznaczonym terminie i wypłaty odsetek. Dochody netto z emisji mogą być wykorzystane na refinansowanie pożyczek zabezpieczonych hipoteką oraz innych nabytych przez banki wierzytelności z tytułu udzielonych przez nie kredytów hipotecznych.
Od 8 czerwca, przez trzy kolejne tygodnie, lub do wyczerpania puli, mBank Hipoteczny rozpocznie emisję listów zastawnych. Choć zaplanowana pula wynosi 500 mln zł, istnieje możliwość jej powiększenia do 1 mld zł. Oferta jest przeznaczona dla klientów indywidualnych i będzie dostępna w biurze maklerskim banku.
Wartość nominalna jednego listu to tysiąc złotych, a odsetki będą wypłacane co kwartał. Oprocentowanie w pierwszym kwartale ma wynosić 4 proc. w ujęciu rocznym, a następnie będzie wynosić 0,25 proc. plus stopa referencyjna Narodowego Banku Polskiego (obecnie jest to 3,75 proc.). Papiery te mają być emitowane na okres trzech lat i być notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie będzie istniała możliwość ich sprzedaży na rynku wtórnym.
Prezes mBanku Hipotecznego, Piotr Petelewicz, cytowany w komunikacie, ocenił, że emisja ta jest odpowiedzią na potrzeby inwestorów i rynku oraz przyczyni się do zapewnienia stabilnego finansowania dla pożyczek mieszkaniowych udzielanych przez bank.
„List zastawny to produkt finansowy oparty na bardzo prostej zasadzie: portfel kredytów mieszkaniowych generuje przewidywalne przepływy pieniężne, z których następnie finansowane są odsetki od wyemitowanych listów. Dzięki dłuższemu okresowi zapadalności listu w porównaniu np. do tradycyjnych lokat bankowych, długoterminowe pożyczki uzyskują finansowanie o lepiej dopasowanym terminie. Umożliwia to zwiększenie stabilności i przewidywalności dla obu stron transakcji – zarówno klient, jak i bank zyskują produkt o zwiększonej odporności na krótkoterminowe wahania rynkowe” – podkreśla Petelewicz.
Pierwszą emisję tego typu papierów wartościowych skierowaną do klientów detalicznych przeprowadził we wrześniu 2025 roku PKO Bank Hipoteczny, należący do Grupy PKO BP. Całkowita wartość ówczesnej emisji wyniosła 1 mld zł. Chociaż emisja była skierowana do inwestorów detalicznych, mogli ją również nabyć inwestorzy instytucjonalni. Ostatecznie, w październiku inwestorzy objęli listy na łączną kwotę 1,155 mld zł.
PKO Bank Hipoteczny przeprowadził również kolejną emisję tych papierów – zapisy na tę emisję zakończyły się 10 kwietnia 2026 roku. Początkowo pulę ustalono na 500 mln zł, ale wyczerpała się ona już pierwszego dnia zapisów, co spowodowało decyzję o jej podwojeniu. Pula wynosząca 1 mld zł została wyczerpana drugiego dnia zapisów na ten instrument. Zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny PKO BP umożliwia bankowi emisję listów o wartości 10 mld zł w ciągu trzech lat. Z tego powodu bank planuje kolejne emisje. (PAP)
jls/ drag/