Cześć, tu Inwestor Wojtek. Mam nadzieję, że przygotowaliście sobie już kawę, bo zabieramy się za kolejne analizy tygodnia. Jeśli poprzedni tydzień wydawał się emocjonujący, to zapewniam, że ten również nie oszczędził nam wrażeń. Maj kończy się naprawdę solidnymi danymi.
1. Orlen z najwyższym zyskiem od trzech lat. Koncern przekroczył wszelkie oczekiwania
Wzrost cen ropy na Bliskim Wschodzie i zablokowanie szlaków transportowych przez Cieśninę Ormuz, przez którą przepływało 20 proc. światowych dostaw tego surowca, znacząco wpłynęły na wyniki Orlenu w pierwszym kwartale bieżącego roku. Firma odnotowała zysk przekraczający 8,15 mld zł, co stanowi 94-procentowy wzrost w porównaniu do ubiegłego roku, kiedy średnia cena baryłki wynosiła 75,70 dolarów. Obecnie średnia cena ropy kształtuje się na poziomie 81,1 dolarów za baryłkę. Jest to najlepszy kwartalny rezultat koncernu od trzech lat.
2. Inflacja w maju zaskoczyła ekonomistów. Dane GUS: ceny spadły
Według danych Głównego Urzędu Statystycznego opublikowanych w piątek, maj przyniósł w Polsce nieoczekiwany, niewielki spadek inflacji konsumenckiej. Wbrew przewidywaniom większości analityków, którzy spodziewali się wyraźnego przyspieszenia, w rzeczywistości odnotowano nawet obniżenie średniego poziomu cen w porównaniu do kwietnia.
3. Konsumenci przesunęli swoje zakupy. Sprzedaż detaliczna ledwie wzrosła
Dane dotyczące sprzedaży detalicznej za kwiecień sugerują, że konsumenci mogli wcześniej dokonać większych zakupów, ponieważ w tym miesiącu ich wydatki były tylko nieznacznie wyższe niż rok wcześniej. Jednocześnie odnotowano dalsze gromadzenie zapasów paliw.
4. Obniżki cen na stacjach paliw. „Diesel” najtańszy od lutego
Ostatni tydzień maja przyniósł znaczące obniżki cen detalicznych paliw w Polsce. Szczególnie widoczny był spadek cen oleju napędowego, który osiągnął najniższy poziom od początku konfliktu na Bliskim Wschodzie. Zmniejszyły się również ceny benzyny i autogazu.
Bankier.pl na podstawie danych BM Reflex
5. Liczba bankructw konsumentów rośnie. Ten trend jest wyraźny
Najnowsze dane dotyczące upadłości konsumenckich wskazują na ponad 20-procentowy wzrost rok do roku. Kwiecień okazał się trzecim miesiącem w historii pod względem liczby bankructw osób fizycznych, co potwierdza utrzymującą się tendencję wzrostową.
Centralny Ośrodek Informacji Gospodarczej
6. GPW w objęciach „hossy totalnej”. 200% wzrostu w trzy lata, a polskie akcje wciąż są… niedowartościowane
Warszawska giełda przeżywa okres najlepszy od wielu lat, osiągając wyniki lepsze nawet od indeksów z Wall Street. Profesor Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI, podczas panelu otwierającego Konferencję WallStreet30 w Karpaczu, podkreślił, że mimo 200-procentowego wzrostu indeksu WIG w obecnym cyklu, wyceny kluczowych firm pozostają rozsądne, co sprzyja kontynuacji trendu wzrostowego.
7. Miesiąc, w którym światu grozi niedobór ropy. Analogia do 2008 roku i mrożąca krew w żyłach prognoza
Sytuacja na rynku surowców energetycznych może wywołać kryzys porównywalny do tego z 2008 roku. Coraz więcej ekspertów wskazuje na to ryzyko, podkreślając trwającą blokadę Cieśniny Ormuz i gwałtownie kurczące się zapasy ropy naftowej. Sierpień zapowiada się jako miesiąc przełomowy, po którym dalsza amortyzacja szoku podażowego może okazać się niemożliwa. Skutki fizycznego braku ropy na rynku odczujemy wszyscy, biorąc pod uwagę jej wszechobecność w globalnych łańcuchach dostaw.
8. Powrót do monetarnej przeszłości. Tylko złoto może przywrócić wiarę w system
Obecny globalny system monetarny doświadcza poważnych problemów, a pozycja dolara jako waluty rezerwowej świata jest coraz bardziej kwestionowana. Analitycy z Incrementum prognozują, że jest to zwiastun kontynuacji długoterminowej hossy na rynku złota.
Incrementum
9. Cyfrowa hipoteka zagraża pośrednikom? Trend dopiero się rozwija
Pośrednicy kredytowi zakończyli pierwszy kwartał z imponującymi wynikami. Przez ich kanały przepłynęło ponad 22 miliardy złotych w ramach kredytów hipotecznych, co przy dynamice bliskiej 57% rok do roku robi wrażenie. Jednak ich udział w rynku sprzedaży jest daleki od historycznych rekordów.
Bankier.pl
10. Dyrektor największego funduszu na świecie wstrzymał rekrutacje. „Używaj AI, albo zapomnij o awansie”
Norges Bank Investment Management (NBIM), zarządca największego państwowego funduszu majątkowego, wdrożył na szeroką skalę sztuczną inteligencję do zarządzania portfelem akcji blisko 9 tysięcy spółek. Dzięki tej decyzji zoptymalizowano koszty transakcyjne o około 100 milionów dolarów i uwolniono zasoby ludzkie odpowiadające ponad 100 pełnym etatów.
nbim.no
11. Czy hossa na rynku srebra dobiega końca? „Popyt zaczyna słabnąć”
Po imponującym wzroście ceny srebra o ponad 140% w ciągu ostatniego roku, rynek wchodzi w fazę oczekiwania. Analitycy UBS, mimo utrzymania docelowej ceny 80 USD za uncję, zwracają uwagę na niepokojące sygnały z sektora przemysłowego oraz funduszy ETF, które mogą ograniczyć dalszy potencjał wzrostu tego kruszcu.
12. Szaleństwo na akcjach Micron. Gamma squeeze, ale prezydent USA i UBS również mieli swój udział
Micron Technology przekroczył barierę biliona dolarów kapitalizacji rynkowej, napędzany ogromnym zapotrzebowaniem na pamięci HBM dla sektora AI, pochwałami od prezydenta Stanów Zjednoczonych oraz nową rekomendacją. Choć analitycy UBS znacząco podnieśli cenę docelową, to spektakularny wzrost akcji ma głębsze podłoże niż tylko optymizm dotyczący fundamentów spółki. W grę wchodzi mechanizm zwany gamma squeeze, który wymusza zakupy akcji w celu zabezpieczenia pozycji na rynku opcji.
tradingeconomics.com
13. Polska na tle Rumunii. Opowieść o liderze i outsiderze
Podczas gdy Polska utrzymuje pozycję lidera wzrostu gospodarczego w Unii Europejskiej, Rumunia pogrążona jest w recesji przy wysokiej inflacji. Ta sytuacja rodzi pytanie o przyczyny tak odmiennych wyników gospodarczych w kraju o tak dużym potencjale rozwoju.
PKO BP
14. O „Luci” na torze Ferrari. Pierwszy elektryczny model stajni wywołał wyprzedaż akcji
Ferrari zaprezentowało oficjalnie Lucę – swój debiutancki w pełni elektryczny pojazd, nad którym pracował między innymi znany projektant Apple, Jony Ive. Mimo imponujących parametrów technicznych samochodu, rynek zareagował gwałtowną wyprzedażą akcji, co sugeruje, że nowy model nie przypadł do gustu inwestorom. Wygląd samochodu wyraźnie odbiega od dotychczasowego, charakterystycznego dla marki Ferrari, stylu łączącego sportową elegancję z bezkompromisowością.
tradingeconomics.com
15. Samsung wypłaci pracownikom premie po 400 tys. dolarów. Koniec sporu ze związkami
Gigant z branży półprzewodnikowej osiągnął porozumienie ze związkami zawodowymi, które domagały się sprawiedliwego podziału zysków z obecnej hossy. Średnia premia dla 78 000 pracowników Samsunga w tym roku ma wynieść blisko 400 000 dolarów na osobę. Umowa ta skutecznie zapobiega groźbie strajku, która wisiała w powietrzu w przypadku braku porozumienia.
TradingView
16. Ekonomiści wskazali zwycięzcę Mistrzostw Świata. PKB i liczba ludności okazały się nieistotne
Czy wynik największego turnieju piłkarskiego na świecie można przewidzieć na podstawie racjonalnych, matematycznych modeli? Analitycy włoskiego banku UniCredit podjęli się tego wyzwania, tworząc autorską „funkcję produkcji futbolu”. Ich wnioski są sprzeczne z powszechnymi oczekiwaniami, a tradycyjne wskaźniki makroekonomiczne zostały całkowicie pominięte.
UniCredit
17. Na blisko 4 tysiącach zgonów zarobili miliony. Jedyna taka spółka na giełdzie
Pomimo chwilowego spadku liczby zgonów w Polsce, według danych GUS, Grupa Klepsydra, jedyny reprezentant branży funeralnej na warszawskiej giełdzie, odnotowała wzrost skali działalności. Jest to jednak wynik przede wszystkim konsolidacji rynku i akwizycji kolejnych domów pogrzebowych. Niewątpliwie, profesjonalizacja usług pogrzebowych stanowi sprawdzony sposób na generowanie wielomilionowych zysków.
Oprócz wykresów, gorąco polecam Wam również te dwa artykuły w tym tygodniu:
Ekonomistka: Gospodarka może rozwijać się dynamicznie, lecz jednocześnie pozostać wrażliwą
Czasy pandemii, konflikty zbrojne, wstrząs energetyczny i rozwój sztucznej inteligencji rewolucjonizują myślenie o gospodarce. Jak banki oceniają ryzyko w obecnych warunkach i czego można oczekiwać od firm w erze zrównoważonego rozwoju? Wywiad z Moniką Kurtek, główną ekonomistką Banku Pocztowego.
Oszukano Cię na inwestycje? Strzeż się „patokancelarii” i nie usuwaj AnyDeska
Rosnąca liczba oszustw inwestycyjnych zbiera tragiczne żniwo. Tylko w ubiegłym roku Polacy stracili ponad 750 milionów złotych na rzecz przestępców. Tysiące poszkodowanych nie tylko traci oszczędności życia, ale często pozostaje z długami i traumą. Jak odróżnić oszustów? Dlaczego firmy obiecujące pomoc w odzyskaniu środków mogą być kolejnym etapem oszustwa? I dlaczego nie należy po prostu odinstalować aplikacji, do której zainstalowania namówili Cię przestępcy?
Dziękuję za poświęcony czas i życzę udanego dnia,
Inwestor Wojtek.