Język źródłowy: polski Celem PKP Cargo w ramach restrukturyzacji jest doprowadzenie do zakończenia postępowania sanacyjnego przed końcem przyszłego roku – przekazał PAP prezes spółki, Zbigniew Prus. Według jego oceny, propozycje układowe złożone przez zarząd w piątek są korzystne dla wierzycieli, udziałowców i całej firmy.
W piątek PKP Cargo przedstawiło propozycje układowe w ramach postępowania sanacyjnego, które obejmują zobowiązania o łącznej wartości blisko 2,96 miliarda złotych.
Prezes spółki, Zbigniew Prus, w wywiadzie dla PAP stwierdził, że przedstawiona propozycja jest korzystna dla wszystkich interesariuszy: wierzycieli, udziałowców oraz pracowników.
Reklama
Zobacz również
Cały świat na jednym rachunku. Inwestuj na 60 giełdach z całego świata (Link afiliacyjny – zarabiamy na prowizji)
„Wszyscy mogą odnieść korzyść z naszej propozycji” – dodał.
Podkreślił, że priorytetem firmy jest teraz szybkie sfinalizowanie restrukturyzacji i stworzenie solidnych, stabilnych ram dla dalszego rozwoju PKP Cargo. Następnym krokiem będzie głosowanie wierzycieli nad przyjęciem złożonych propozycji układowych, które powinno się odbyć do końca 2026 roku.
Zaznaczył, że po akceptacji propozycji układowych, zobowiązania powinny zostać uregulowane do końca 2027 roku. Pierwsza emisja akcji związana z podwyższeniem kapitału zakładowego jest zaplanowana na koniec 2026 roku, a kolejna na pierwszą połowę 2027 roku.
Z kolei Michał Łotoszyński, członek zarządu odpowiedzialny za finanse, wyjaśnił, że środki pochodzące z planowanego podniesienia kapitału, które zostaną poddane pod głosowanie na najbliższym nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu akcjonariuszy (26 czerwca), mają zabezpieczyć co najmniej połowę kwoty zaproponowanej wierzycielom zgodnie ze złożonymi propozycjami.
„Naszym zdaniem wartość spółki będzie wzrastać w oparciu o poprawiające się wyniki finansowe, ale także dzięki zakończeniu układu i całego programu sanacyjnego, co z pewnością nada znaczący impuls wzrostowi wartości firmy” – podkreślił Łotoszyński.
Przyznał, że spółka stoi przed poważnym wyzwaniem.
„Nie osiągnęliśmy jeszcze zamierzonego poziomu działalności ani optymalnej struktury – zarówno organizacyjnej, jak i finansowej. Oczywiście firma stale się rozwija, ale obecnie nie mamy możliwości korzystania z zewnętrznego finansowania dłużnego. Działamy wyłącznie z wykorzystaniem środków własnych, co generuje określone trudności” – zauważył.
Propozycje układowe przedstawione przez PKP Cargo dotyczą zobowiązań o łącznej wartości niespełna 3 miliardów złotych. Przewidują one podział wierzycieli na siedem grup z różnymi warunkami spłaty: od pełnego zaspokojenia ZUS, poprzez częściowe umorzenia zadłużenia (m.in. wobec administracji skarbowej i dostawców), aż po konwersję wierzytelności na akcje nowej emisji serii D o wartości 706,16 milionów złotych (m.in. dla banków oraz spółek pod kontrolą Skarbu Państwa, takich jak PKP).
W wyniku konwersji długu, kapitał zakładowy przewoźnika ma się zwiększyć z 44,79 milionów zł do 103,63 milionów zł, przy cenie emisyjnej 12 zł za akcję i dwuletnim okresie ograniczenia obrotu tymi walorami.
Jednocześnie zarząd PKP Cargo przyjął projekty uchwał na nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy zwołane na 26 czerwca, które zakładają kolejne mechanizmy dokapitalizowania spółki. Pierwszy to podwyższenie kapitału o 55-90 milionów zł poprzez emisję akcji serii N z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy, z całkowitym wyłączeniem PKP; cena emisyjna ma wynieść co najmniej 12 zł (lub 80 proc. średniego kursu z 50 dni sesyjnych poprzedzających połowę grudnia).
Drugi mechanizm zakłada warunkowe podniesienie kapitału o maksymalnie 89,5 milionów zł poprzez emisję warrantów subskrypcyjnych serii X, które uprawniają do objęcia akcji serii M po cenie nominalnej 1 zł. Instrumenty te – z terminem wykonania do końca 2031 roku – mają trafić do pracowników, kadry zarządzającej oraz do PKP. Celem emisji dla PKP jest utrzymanie jej pozycji jako strategicznego akcjonariusza przy zachowaniu obecnego udziału w kapitale.
Latem 2024 roku sąd zainicjował postępowanie restrukturyzacyjne spółki, a zarząd podjął decyzję o przeprowadzeniu grupowych zwolnień w zakładach i centrali spółki, co spowodowało zmniejszenie zatrudnienia o 3 665 pracowników. W 2025 roku PKP Cargo zwolniło 450 pracowników, a na koniec ubiegłego roku spółka zatrudniała ponad 8 tysięcy osób.
PKP Cargo to spółka akcyjna notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych. Największym akcjonariuszem jest PKP z 33,01-procentowym udziałem w kapitale; fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE S.A. posiadają 9,88 proc., a pozostałym akcjonariuszom przypada 57,11 proc.
W pierwszym kwartale 2026 roku udział PKP Cargo w rynku przetransportowanych towarów pod względem masy wyniósł 28,4 proc. całego rynku, co oznacza wzrost o 0,4 punktu procentowego w porównaniu do roku poprzedniego.
Grupa PKP Cargo świadczy usługi logistyczne, integrując transport kolejowy, samochodowy i morski. Realizuje samodzielne przewozy towarowe na terytorium Polski, Czech, Słowacji, Niemiec, Austrii, Holandii, Węgier, Litwy i Słowenii.
Filip Ostrowski (PAP)
fos/ mick/ pr/